中信证券预测2024年通信行业结构性景气，光模块与AI算力推动网络及物联网高增长，液冷技术助力高效散热

通信行业2024年展望：结构性景气与增长机遇

根据中信证券最新发布的报告，2024年通信行业展现出显著的结构性景气特点。整体来看，行业内部分领域呈现出稳健的增长态势，而另一些领域则面临一定的挑战。

运营商和优质国央企持续稳健增长

在2024年，运营商和优质的国有及中央企业表现尤为突出，实现了持续的稳健增长。这些企业在市场中拥有稳固的地位，并且凭借其强大的资源和技术优势，进一步巩固了自身的竞争优势。

海外AI算力产业链保持高景气度

海外市场的AI算力产业链继续保持高景气度，尤其是光模块领域的龙头企业表现出色，业绩快速增长。这得益于全球对高性能计算和人工智能技术的不断需求，推动了相关企业的快速发展。

国内AI算力链逐步释放潜力

在国内市场，AI算力链也逐渐显现出巨大的发展潜力。AIDC（人工智能数据中心）、交换机、液冷等领域的企业订单量显著提升，预计未来将有更多业绩释放。这些企业通过技术创新和市场拓展，正在迎来新的发展机遇。

物联网领域龙头业绩改善明显

物联网领域的龙头企业也在2024年迎来了明显的业绩改善。随着物联网技术的广泛应用，市场需求不断增加，推动了这些企业的业务增长。特别是智能家居、智能交通等应用场景的发展，为物联网企业带来了广阔的市场空间。

5G与传统光纤领域仍面临压力

尽管通信行业的多个细分领域表现出色，但5G和传统光纤领域仍然面临一定的压力。市场竞争激烈以及技术更新换代的速度较快，使得这些领域的企业需要不断创新以应对挑战。

重点推荐细分领域龙头

基于以上分析，中信证券重点推荐以下细分领域的龙头企业：运营商、光模块、连接器、AIDC、液冷、物联网、交换机。这些企业在各自领域具有较强的竞争力和成长潜力，值得投资者关注。

本文来源： 界面新闻【阅读原文】