美国出口管制下，AI芯片市场变局：NVIDIA H20和AMD MI308受影响，国产替代迎来发展机遇

随着科技竞争的加剧，全球范围内的技术出口政策也愈发严格。近日，美国政府再次加强了对AI GPU芯片出口中国的限制措施。根据最新规定，包括NVIDIA H20、AMD MI308以及Intel Gaudi 2D/3D在内的多款高性能芯片，即便此前被视为“合规”产品，如今也需要重新申请许可才能出口至中国。实际上，这些芯片的出口已被实质叫停。

据美国官方解释，这些AI芯片由于具备高内存带宽和互连带宽特性，存在被用于超级计算机的风险，因此必须受到严格管控。对此，NVIDIA在提交给美国证券交易委员会（SEC）的一份文件中明确指出：“截至2025年4月9日，美国政府已通知我们，所有H20系列芯片出口至中国（含港澳地区）以及其他D5国家均需获得新的许可。此外，任何达到H20级别内存或互连带宽标准的产品同样适用此规定。”

随后，在2025年4月14日，美国政府进一步确认，相关许可将长期有效。这一政策调整对NVIDIA造成了显著影响。由于仍有大量H20 GPU库存尚未售出，预计第一季度的损失将达到55亿美元，而未来业务的具体损失则难以准确评估。有外媒评论称，即便NVIDIA创始人黄仁勋曾与特朗普有过私人会面，也无法改变这一局面。

与此同时，AMD也在其SEC声明中透露，公司已于2025年4月15日完成对美国政府出口管制政策的初步评估。结果显示，MI308系列产品被列入受限名单。尽管AMD计划申请出口许可，但能否获批仍存不确定性。受此影响，AMD预计将因库存积压及订单取消面临约8亿美元的经济损失。

相比之下，Intel方面尚未就此事发表公开声明。分析认为，这可能与其相关产品在中国市场的销量较低有关，甚至部分产品尚未正式进入中国市场。无论如何，这一政策调整无疑对中国企业获取高性能AI芯片构成了重大障碍。

面对如此严峻的外部环境，国产替代已成为必然选择。中国企业唯有加速自主研发，提升本土芯片技术实力，才能在未来的科技竞争中占据一席之地。

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